밥스탁

📏 페어 매매 원칙

📚 만쥬 실전 매매 — 장세별 전략 분류 25.9~11 · 26.1~2 · 26.4~6 매매일지 전수 분석

🌋 26년 4~6월 — 고변동 폭등장 (레짐 4~7%) · 하닉 종배 18회 · 14승 4패
진입: 미국발 재료(마이크론 실적·합의 뉴스) 확인 + NXT 투매·급락을 받아주는 매수, 확신 서면 불타기 (30→50억, 최대 120억)
청산: 익일 NXT 프리장~장초반 분할 매도 — 갭만 먹고 욕심내지 않음 · 손절: 평단/라운드피겨 이탈 즉시
패배 4건 공통: 당일 +5~9% 급등 추격 + 외인 2조↑ 투매일 — S급 룰 제외 조건과 일치 · S급 충족일 6건은 전승
특수기법: 선물 15:30~35 이상급락 매수(6/8→+10%) · 서킷 폭락 종베겸 낙주(6/23)

종배일→청산	결과	한 줄 요약
6/24→6/25	승	이틀 급락+ADR 뉴스 불타기(30→50억) → 마이크론 어닝서프 갭 +10%
6/23→저녁	승	장막판 서킷 폭락에 종베겸 낙주 → 당일 NXT 반등 +2% 청산
6/8→6/9	승	선물 15:30~35 이유없는 −3% 급락 매수 → +10% (구조적 기법)
5/27→5/28	패	마이크론 +5%만 보고 40억 — 재료 약함, 장초 손절
5/21→5/27	승	레버리지 ETF 상장+종전 기대 스윙 → +15% 구간
5/20→5/21	승	파업 수혜론+마이크론↑ 대량 매집 → 폭등일 수익
5/13→5/14	패	급등 추격 종베100억+시가100억 → NXT 급락 손절 (외인 −3.7조 날)
5/8→5/11	승	주말 종배 → 미 반도체 폭등 갭 +8%
5/7→5/8	패	습관성 소액 종베 → 장초 손절
5/6→5/7	승	휴전 임박 뉴스에 120억 → 오전 +3% 슈팅 매도
4/30→5/4	승	연휴 종배 (하닉+삼전) → +7% 수익실현
4/27→4/28	승	신고가 흐름+합의 임박, 비중 줄여 종베 → NXT 슈팅 매도
4/24→4/27	승	미 반도체 폭등에도 약한 삼전→하닉 교체
4/21→4/23	승	실적발표까지 스윙 (120만 신고가 돌파 매수)
4/14→4/15	승	신고가 돌파+마이크론 시간외↑, NXT까지 매집 → +6.5%
4/10→4/13	패	소액 8억 — 주말 미·이란 2차전 갭하락 −4%
4/9→4/10	승	실적 기대 분할 매집 → NXT 초반 +3% 매도
4/7→4/8	승	삼전 어닝서프→하닉 실적 기대, NXT 투매 받아 불타기 → 갭 +20% 대박

😴 26년 1~2월 — 조용한 장 (레짐 2.5~3%) · 하닉 종배 3회 · 2승 1패
빈도 축소가 곧 전략: 2연속 미지근하자 "시드 출금 · 당분간 지수관련주 안 함" 선언 — 테마주 종베도 1월 11회 → 2월 3회 급감
유일한 큰 승리 = 폭락 후 반등 + 홀딩 (2/6 낙폭과대 → 주말 홀딩 +6%) — 조용한 장의 예외 패턴 (우리 백테스트의 1/2·1/6·2/20과 동일)
교훈: 이 장세의 종배는 기대값이 낮다 — 갭 청산보다 시가·홀딩이 유리, 원칙은 관망

2/6→2/9	승	코스피 2일 −10% 낙폭과대 반등 매수 → 주말 홀딩 +6%
2/3→2/4	패	코스피 신고가 임박 종베 → 미장 급락, 장시작 즉시 손절
1/27→1/28	승	하닉 뉴스로 코스피 신고가 → 종베. 미장 상승에도 NXT 약해 +1%대 그침

🪜 25년 9~11월 — 저변동 계단식 상승장 (레짐 2.5~4%) · 하닉 현물 종배 0회
대형주 종배 회피: "반도체 대형주는 옛날부터 단타가 잘 안 됐다" — 하닉 현물 0회, 삼전은 이벤트성 종베 2회만(연휴 눌림 받기)
수익원을 테마로 이동: 주도 테마·신규주 단타가 주력 — 노타·이노테크 짝꿍매매·상따 (11월엔 일지 20개 중 18개가 신규주)
고점 대응: 하닉 50만 라운드피겨 광기 → 선물 숏 오버나잇 +5% · "고점에서 동시호가 밀어내림 = 위험신호" → 인버스 헷지 전환
백테스트 정답과 일치: 이 장세 하닉은 갭 청산 무용(56%) — 사면 2일 홀딩(조건표 4개↑+신고가+당일+3%↑ = 89%)이 정답이었음

11월 내내	—	지수관련주 회피 — 신규주 테마·인버스 헷지 종베만
10/21→10/22	승	하이닉스 선물 숏 오버나잇 — 50만~51만 분할 숏 → +5%+
10/15→10/16	승	삼전 NXT 매집→정규장 신고가 시도, 약수익 청산
10/8→10/10	승	삼성전자 연휴 종베 (동시호가 −0.84% 눌림 받기) → 연휴 호재로 수익

✅ 종배 함 ❌ 종배 안 함 저장

이유

📉 차트 — 예: 일봉 위꼬리 음봉으로 변곡점 발생 🖼 이미지 (입력칸에 Ctrl+V도 가능)

💰 수급 — 예: 장 막판 외국인 매도세·개인 매수세 발생 🖼 이미지 (입력칸에 Ctrl+V도 가능)

📜 반도체 사이클 플레이북 25.9 ~ 26.8 복기 — "다음에 비슷한 장이 오면 이 문서부터 열기" (8/15 작성)

이번 1년을 한 문장으로: 장의 성격(국면)이 4번 바뀌었고, 국면마다 돈 버는 방법이 완전히 달랐다. 같은 전략을 계속 쓰면 어떤 국면에선 벌고 어떤 국면에선 잃는다 — 그래서 "지금이 어떤 국면인지"를 먼저 알아내는 게 전략보다 중요했다.

🎯 이 사이클의 진짜 수익은 전부 여기서 나왔다 — ▲ 타점 대량 매수 + 20일선 청산 (위 차트 ▲ 8타점 실측 · 청산 규칙은 "종가가 20일선 아래로" 단 하나)
종배 갭먹기(+3%/건)는 용돈이다. 사이클에서 실질적으로 크게 벌 수 있던 자리는 ▲에서 크게 사서 20일선까지 들고 가는 것이었다 — 8타점 전부를 그 규칙으로 실측하면: · 단타(①②)는 8전 8승으로 안전하지만 평균 +4.4% — 홀딩(③)의 1/7. 4.14 첫 돌파 한 번을 크게 사서 35일 들었으면 +73% — 종배를 석 달 내내 다 이긴 것(15전 14승, 단순합 +45%)보다 크다. 결국 이번 사이클에서 수익을 낸 사람과 못 낸 사람의 차이는 "이 자리에서 크게 사서 오래 들었느냐" 하나였다
· 단, 홀딩이 손실인 2번(2.20 · 5.26)은 단타로는 전부 수익 — 공통점은 파동 끝물(여러 날 연속 신고가 뒤)의 진입. 규칙으로 정리하면: 파동의 첫 돌파는 홀딩, 끝물 돌파는 다음날 아침 매도
· 실행 규칙 (다음 사이클에 그대로): ① 파동의 첫 돌파(진한 ▲)에 평소 배팅의 2~3배 ② 연속 4~5일째 신고가는 추격 금지 ③ 청산은 오직 "종가 20일선 이탈" — 다른 이유로 팔지 않는다 ④ 중간 -10~15% 조정은 견딘다 (4.14 진입도 중간에 -13% 눌림이 있었다. 거기서 팔았으면 +73%는 없다) ⑤ 이 타점은 1호(30일 신고가 + 템플릿 + RS 상위)가 자동 포착 — 1호 매수 후보 알람이 오면 이 박스를 열어 볼 것

🥊 국면별 매매 기법 성적표 — 종배냐 추세추종이냐, 언제 뭐가 통했나 (◎ 최적 · ○ 유효 · △ 조건부 · ✕ 금지 — 전부 이 사이클 실측 기준)

국면	💎 가치 장투 (존버·분할 매집)	🔄 스윙 (사서 이틀)	🌙 종배 (S급 종가 → 익일 아침)	🏇 추세추종 (첫 돌파 → 20일선 홀딩)
🪜 계단 1부 25.9.1~11.28	◎ 매집 최적기 — 전조에 모은 물량 홀딩	◎ 승률 89% — 이 장의 주력 기법	✕ 갭이 작아 손해 (만쥬 0회)	◎ 하닉 9.10 52주 첫돌파 → 홀딩 +85%
😴 조용 2부 25.12.1~26.2.26	◎ 홀딩 유지 — 하닉 +108%	○ 되나 기회 적음	△ 월 1~2회 S급만 (+4% 강한 날 한정)	○ 12.30 첫돌파 +30% — 단 1월 말 연장 추격은 손실
🌋 폭등장 26.3.2~6.30	○ 보유분 유지만 — 신규 진입은 늦음	○ 초·중반 2일 보유 +5%대	◎ 15전 14승 · 평균 +3% · 최악 -0.2% — 종배의 유일한 홈그라운드	◎◎ 4.14 첫돌파 +73% — 최고 수익은 여기
⛔ 급락 26.7.1~7.30	✕ 떨어지는 칼날 — "싸다" 금지	✕ 이틀 들면 3중 2 손실	○ 반등 단타 한정 4전 4승 — 반드시 하루만	✕ 신호 자체가 없음
🌤 반등 (현재) 26.7.31~	◎ 유일한 정답 — fPER 근거 분할 매집	△ 짧게만	✕ 갭 기대값 소멸 (60일선 아래 승률 48%)	✕ 첫 돌파 신호는 신고가권 회복 후에나

· 한 줄 결론: 종배는 폭등장 전용 무기, 추세추종은 상승장 전체(1부~폭등)의 본체, 가치 장투는 남들이 안 볼 때(전조·반등·조용)의 무기다. 급락장만 전부 ✕ (반등 단타 하루짜리 제외)
· 폭등장 S급 종배 15전 14승의 개별 기록(날짜·수익)은 7-1 수급 판정 탭의 만쥬 실전 표(4~6월 18회 14승 4패 — 실전은 이벤트성 3회 포함)에 있음
· 같은 기법도 종목 유형 따라 갈린다: 종배(단타)가 통한 건 개인 수급이 받쳐준 4~6월 반도체뿐 — 삼전기(첫돌파 단타 승률 50%)·에코프로(+0.3%)는 종배 불가, 추세추종 홀딩 + 20일선 손절만이 답이었다 (7-6·7-7 🎯 표)

⏰ 국면이 바뀌기 전에 나타난 신호들 — 미리 알아채는 법

💰 수급으로 본 반도체 사이클 — 하이닉스 · 삼성전자 국면별 순매수 실측 (일별 순매매수량 × 당일 (시가+종가)/2 환산 · 개인 = -(외인+기관) 전닉 합산 추정)

구간	외국인 (하닉 / 삼전)	기관 (하닉 / 삼전)	개인 (전닉)	거래대금	해석
🌄 전조 25.7 ~ 8	하닉 -1,759억 삼전 +2.3조	하닉 -8,421억 삼전 -4,659억	-8,167억	90조	외인이 삼전부터 먼저 샀다 — 삼전 2단계 진입(7.28)과 같은 타이밍. 하닉은 아직 무관심
🪜 계단 25.9 ~ 11	하닉 -11.9조 삼전 +9.6조	하닉 +4.2조 삼전 +1.6조	-3.5조	245조	외인은 삼전을 사고 하닉을 팔았다 — 하닉이 26만 → 62만 가는 동안 순매도. "외인 판다 = 나쁘다"가 하닉에서 안 통한 이유
😴 조용 25.12 ~ 26.2	하닉 -7.2조 삼전 -17.5조	하닉 +4.9조 삼전 +4.4조	+15.4조	417조	삼전 첫 경고(12.1) 부근부터 외인이 삼전도 매도 전환. 대신 기관이 양쪽 +9.3조 매집 — 폭등 전 워밍업의 주인공은 기관
🌋 폭등 26.3 ~ 6	하닉 -47.7조 삼전 -53.8조	하닉 +10.6조 삼전 +8.6조	+82.2조	1,349조	외인이 넉 달간 전닉 -101조를 개인에게 넘김 (개인 +82조 수령). 예외는 하닉 200만 → 270만 구간 6일 연속 +3조뿐
⛔ 급락 26.7.1 ~ 7.30	하닉 -10.8조 삼전 -8.2조	하닉 -3.4조 삼전 -505억	+22.5조	437조	외인·기관 동반 투매 — 한 달 만에 개인이 +22.5조를 받아냄. 에코프로 조정과 똑같은 패턴
🌤 반등 26.7.31 ~ 현재	하닉 +2.6조 삼전 +3.1조	하닉 -2,091억 삼전 -6,424억	-4.8조	166조	⭐ 외인이 전닉 +5.7조 순매수 전환 — 전조(25.7)와 같은 "외인 선취" 패턴. 미너비니 재진입 알람과 겹치면 진짜 신호
Σ 합계 25.7 ~ 26.8	하닉 -75.2조 삼전 -64.5조	하닉 +15.3조 삼전 +13.5조	+111조	2,704조	"외국인 -140조 매도"의 전모 — 그 물량을 개인이 +111조, 기관이 +29조 받아냄

· 누적수급 탭(4-1, KIS 집계)은 올해분 외인을 -159조로 더 크게 잡는데, NXT 체결 포함 등 집계 범위 차이(~10%)로 보인다
· 순매수가 작아 보이는 이유: 순매수는 "사고 판 것의 차액"만 남은 숫자다. 폭등장 4개월 총 거래대금은 697조인데 그중 외인 순매도는 48조(7%) — 나머지 93%는 사고팔며 상쇄됐다. 에코프로도 마찬가지: 23.1~7 총 거래대금 108조에 외인 순매수는 +1,033억(0.1%)
· 하닉과 에코프로의 결정적 차이: 하닉은 외인 보유율이 높아 상승 내내 순매도(물량 넘기기)가 정상이었고, 에코프로 2차는 외인 보유율이 낮은 상태에서 순매수 전환이 진짜 신호였다 — 수급 해석은 "누가 물량을 쥐고 있나"부터

🔀 코스피 5,200 반등(26.4)의 진실 — 반등은 평등하지 않았다 (26.4.2 저점 5,234 → 6.30 · 시총 상위 200 섹터별 실측)
지수는 +74% 올랐지만, 섹터 수익률은 +84% ~ -21%로 완전히 갈렸다. 같은 "반등장"인데 어떤 섹터를 샀느냐가 전부였다: · 교훈 1 — 지수 반등 확인 후 "낙폭 큰 거 줍기"는 오답: 낙폭이 컸던 2차전지·제약은 반등장에서도 계속 빠졌다. 직전 사이클 주도주는 다음 반등의 주인공이 아니다
· 교훈 2 — 반등 초입에 살 것은 "이미 강한 것": 반등을 이끈 섹터는 조정 전부터 상대강도가 높던 새 주도 섹터였다
· 교훈 3 (실전 장치) — 이 구분을 자동으로 해주는 게 RS 백분위다. 1호에 넣은 R1 조건(유니버스 내 1년 수익률 상위 30%만 매수)이 정확히 "왼쪽 섹터만 사고 오른쪽 섹터를 거르는" 필터 (백테스트: RS 70 미만 승률 48% vs 85+ 55%·+8.6%)

🔻 하락장(7~8월)에 반등 먹는 법 — 직접 겪으며 확인한 5가지
① 반등 배팅은 주가가 "중간 자리"에 있고 + 그날 오르며 마감(양봉)했을 때만. 많이 오른 자리(상단)도, 바닥도 아닌 중간이 제일 잘 먹혔다
② 여기에 외인까지 사면서 마감했으면 금상첨화 — 단, 자리가 먼저고 외인은 그 다음
③ 외인이 아무리 크게 사도, 주가가 이미 많이 오른 "상단 자리"면 다음날 어김없이 떨어졌다. 데이터로도 확인됨: 외인이 하루 1.5조 넘게 산 날 7번 중 5번은 다음날 마이너스로 시작. 이유는 단순하다 — 오늘 다 사버려서 내일 살 사람이 없다
④ 급락 때는 방향 맞추기보다 "벌어진 가격 차이"를 먹는 게 훨씬 안전했다. 폭락하면 2배 ETF가 강제로 물량을 던지면서, 같은 하이닉스인데 선물 가격과 하이퍼리퀴드 가격이 최대 5%나 벌어졌다(2%대는 두 번 더). 이 차이는 반드시 다시 붙기 때문에 — 벌어진 쪽을 팔고 싼 쪽을 사면 방향과 상관없이 버는 "절대 지지 않는 기회"
⑤ 단, 이 기회는 2배 ETF에 돈이 많이 몰려 있을 때만 생긴다. 하닉 200만원대 시절엔 홍콩 ETF에 20~30조가 있어서 급등락마다 가격이 뒤틀렸는데, 인기가 식어 5~10조가 되니 아무 일도 안 생겼다 → 다음 사이클에선 ETF에 돈이 얼마나 있는지부터 확인 (3-2 홍콩 레버리지 탭)

🔺 상승장(1~2월 · 4~6월) — 외인 수급은 볼 필요가 없었다
· 이상하게 들리지만, 주가가 계속 오르는데 외인은 계속 팔았다. 이유: 외인이 원래 갖고 있던 물량이 너무 많아서, 오를 때마다 개인들에게 비싸게 넘긴 것. 그래서 이 기간엔 "외인이 판다 = 나쁘다"는 공식이 안 통했다
· 외인의 실제 수법: 가끔 한 번 크게 사서 불을 붙이거나 매도 물량을 확 걷어 올린 뒤 → 개인들이 달려들면 위에서 계속 팔기
· 딱 한 구간만 예외: 하닉 200만→270만 갈 때는 외인이 6일 연속으로 3조나 샀다 (이때만 진짜 매수) → 300만부터는 다시 팔면서 물량 전부 넘김
· 결론: 외인 물량이 많은 상승장에선 수급 말고 차트를 봐라. 어떤 차트가 통했는지는 바로 아래 상세.

📈 상승장에서 차트로 돈 버는 법 — 4~6월 상세 복기 (하닉·삼전·코스피 · 결국 돈은 상승장에서 벌어야 한다)

[0] 그 전에 — "지금이 그 상승장인가?"를 판단하는 법 (제일 중요. 아래 5개를 확인하면 된다 — 전부 대시보드가 자동 판정)

체크	어디서 보나	4~6월엔 어땠나
① 코스피가 60일선 위에 있고, 60일선 자체도 오르는 중인가	차트 판정(7-2) 1번 카드 ① →	기간 내내 위 · 7월 말 깨지면서 상승장 종료
② 미너비니 단계가 2단계인가 — 코스피·하닉·삼전 중 2개 이상	미너비니(7-3) 카드 3장 →	4.1에 코스피·삼전 동시 2단계 복귀 = 시작종
③ 장의 출렁임(레짐)이 4% 이상인가 — 4%↑면 4~6월형 폭등장(갭 청산), 2.5~4%면 계단식(들고 가기)	S급 카드(7-1) ① 레짐 →	4~7%로 완전 ON
④ S급이 자주 뜨는가 — 한 달에 3번 이상이면 상승장, 0~1번이면 아님 (종배 빈도 자체가 장세를 말해줌)	S급 카드 일별 판정 칩 →	월 5~6회 (조용한 장엔 월 1~2회)
⑤ 3단계 고점 경고가 꺼져 있는가 (경고 3개 미만)	미너비니(7-3) 경고 배지 →	6.30 삼전 경고 점등이 끝의 신호였음

· 5개 중 4개 이상 = 4~6월형 상승장 확정 → 아래 [2]~[5] 플레이 실행. 3개 이하면 아직 아니다 — 특히 ①(60일선)이 깨져 있으면 나머지가 다 좋아도 상승장이 아니다
· 가장 게으른 방법: "3→2단계 확인" 텔레그램 알람이 오면 이 문서를 열어라. 그게 ①②⑤를 한 번에 확인해주는 신호다

[1] 시작종은 언제 울렸나
· 코스피 26.4.1 — "고점 경고 해제"(3→2단계) @5,478. 여기서부터 6,900까지 두 달이 본게임이었다. 삼전도 같은 날 3→2단계 @189,600 → 6.30 고점 경고 @334,000까지 +76%
· 즉 상승장의 출발은 "바닥에서 사는 것"이 아니라 경고가 풀리고 추세가 재개된 걸 확인하고 타는 것. 이 신호는 이제 알람으로 자동으로 온다 (3→2단계 확인 알람)

[2] 코스피 — 어떤 날 종가에 사는 게 유리했나 (4~6월 61거래일, 익일 아침 청산 승률)
· 🥇 그날 살짝 빠진 날 (0 ~ -2% 조정): 승률 89% — 폭등장에서 하루 쉬는 날이 최고의 매수일. "오르는 날 사고 싶고 빠지는 날 무섭다"의 정반대가 정답이었다
· 🥈 20일선이 급하지 않게 완만히 오르는 중: 88% — 각도가 가파를 때(단기 과속)보다 완만할 때가 오래 간다
· 🥉 일주일간 -8~0% 눌렸고 최근 3일도 조용한 날 (🌀 스프링): 81% — 용수철이 눌린 만큼 튄다
· 의외였던 것: 다른 장에선 위험한 "20일선에서 7% 이상 떠 있는 과열"도 이 장에선 72% — 폭등장에선 과열이 과열을 부른다. 과열 하나만으로 피할 이유는 없었다 (단, 하이닉스 자체가 그날 +9% 이상 급등한 날은 제외 — 이건 패배 단골)

[3] 하이닉스 — "너무 올라서 못 사겠다"가 틀린 말이었다
· 최근 3일간 +10% 넘게 오른 "강한 추세" 상태에서 사도 승률 71% (+1.87%) — 추세는 생각보다 오래 이어진다. 비싸 보여서 안 산 날들이 사실 기회였다
· 3일간 -5% 넘게 급락한 직후도 61% 반등 — 세게 빠진 날은 기회
· 최악은 -2~0% "밋밋하게 약한" 날 (44%) — 오르지도 빠지지도 않고 힘없는 날. 방향 없는 날이 제일 위험하다
· 조건 좋은 날(S급)은 이 기간 15번 중 14번 성공, 평균 +3%, 최악조차 -0.2% — 사실상 필승 구간이었다. 상승장 초·중반엔 하루 더 들고 가면(2일) +5%대
· 만쥬의 실전도 같은 결론: 신고가 돌파날 매수(4/14 +6.5%), 미국발 호재 + NXT 투매 받아주기(4/7 → +20%), 패배는 딱 두 종류 — 급등 추격과 외인 대량 투매일

[4] 매수 타점의 공통 모양 — "횡보하다 신고가" (하닉 실측 8타점)
· 상승장 하닉의 진짜 매수 타점은 전부 같은 모양이었다: 박스(횡보)에 갇혀 있거나 천천히 우상향하다가 → 30일 신고가를 새로 뚫는 날
· 12.30(65.1만) · 1.27(80만) · 2.20(94.9만) · 4.14(110.3만) · 4.20(116.6만) · 4.27(129.2만) · 5.4(144.7만) · 5.26(205.2만) — 8번 전부 30일 신고가 돌파일이었고, +5일 평균 +16%, +20일은 2.20(3월 조정 직전) 하나 빼고 전부 +26~79%
· 일반화해도 성립: 상승장(25.12~26.5) 하닉의 30일 신고가 돌파일 36회 전체 = +5일 +5.5%·승률 64%, +20일 +28.2%·승률 86%
· 유사 조건이 뜬 날은 8일만이 아니다 — 나머지 28회 (연장 돌파): 12.29 · 1.2 · 1.5~1.8 · 1.19 · 1.23 · 1.28~30 · 2.23~26 · 4.15~16 · 4.21 · 4.23 · 4.28 · 5.6~8 · 5.11 · 5.13 · 5.27~29 — 첫 돌파 다음날에도 신고가가 이어지며 나온 타점들로, 이들도 대부분 먹혔다 (차트의 연한 ▲)
· 예외는 딱 한 구간: 박스 없이 여러 날 연속 수직으로 신고가를 찍은 뒤의 돌파 — 1.29(-1.4%) · 2.24~2.26(+20일 -1~-16%, 3월 조정 직전). → "첫" 돌파가 가장 안전하고, 연속 4~5일째 신고가는 쫓지 않는다
· 즉 "신고가 = 너무 비싸다"가 아니라 "신고가 = 박스 탈출 확인" = 추세추종의 정석 타점. 1호의 "30일 종가 신고가" 조건이 정확히 이 타점을 자동으로 잡는 장치다
· 주의: 같은 신고가라도 직전 박스가 넓고(40%+) 이미 수직 상승 중이던 후반 타점(4월 말~5월)은 출렁임도 컸다 — 사이클 후반 타점일수록 짧게 먹고 나온다

[5] "크게" 벌려면 — 갭이 아니라 구간을 먹어라
· 종가배팅 갭 먹기는 건당 +3%씩 확실하게 쌓는 방법이고, 진짜 큰돈은 2단계 구간을 통째로 타는 것: 삼전 4.1~6.30 한 구간이 +76%, 코스피 +26%
· 구간을 타는 규칙 세 개면 충분하다:
　① 들어가기 — 신고가 돌파 + 장기 추세 정배열 + 실적 좋아지는 중 (셋 다 보면 건당 +6.5% → +10.7%로 상승. 미장 탭·모멘텀1호에 자동 판정)
　② 버티기 — 중간에 고점 대비 10~15% 빠져도 팔지 않는다. 4~6월 하닉도 오르는 중에 -15% 조정을 여러 번 겪었다. 그때마다 팔았으면 수익이 28% 줄었다는 게 백테스트 결론
　③ 나오기 — 기준은 딱 하나, 종가가 20일선 아래로 내려오면. 그 전까지는 무조건 동행. 그리고 고점 경고(2→3단계) 알람이 뜨면 새로 사는 것만 멈춘다
· 요약하면: 상승장에서 못 버는 이유는 못 사서가 아니라 못 버텨서다. 사는 날은 "쉬는 날"에 사고, 파는 날은 "20일선"에게 맡겨라

🧭 다음 사이클에서 지킬 10가지 (전부 대시보드가 자동으로 알려줌)
1. 전략 고르기 전에 "지금 어떤 장인지"부터 — 잔잔하면 쉬거나 들고 가기, 크게 출렁이면 아침 갭 팔기 (S급 카드의 변동성 숫자)
2. 코스피가 60일선 위에 있는지 항상 확인 — 위에 있으면 눌린 날이 기회(70%), 깨졌으면 같은 눌림이 함정(20%)
3. "고점 경고(3단계)"는 이번 사이클 고점마다 정확히 떴다 — 삼전 10만·21.8만·33.4만 전부. 이 알람 오면 새로 사는 걸 멈출 것
4. 다시 사는 타이밍은 "경고 해제(3→2단계) + 2일 유지" 알람이 제일 정확 (하닉 기준 이후 한 달 +6.7%, 승률 71%)
5. 외인이 하루에 1.5조 넘게 사면 좋아하지 말 것 — 내일 살 사람이 없다는 뜻 (7번 중 5번 다음날 하락 시작)
6. 장중에 보이는 외인 수급은 "추정치" — 마감 후 확정치와 1.6조나 달랐던 날도 있음. 마감 리포트로 다시 확인
7. 폭락장 최고의 기회는 종목 방향이 아니라 벌어진 가격 차이(갭) — 선물↔하리 갭, ADR 괴리. 알람 다 걸어둠
8. 크게 먹는 종목은 끝까지 들고 가기 — "고점에서 15% 빠지면 팔기" 규칙을 테스트해보니 오히려 수익이 28% 줄었다. 대박 몇 개가 전체 수익을 만들기 때문. 파는 기준은 20일선 이탈 하나면 충분
9. 새 종목 살 땐 신고가 돌파 + 장기 추세 정배열(미너비니 템플릿) + 실적이 좋아지는 중인지 — 셋 다 확인하면 건당 수익이 +6.5%에서 +10.7%로 올랐다
10. 기록은 장의 성격이 바뀐 날 남기기 — "뭐가 통했고 뭐가 함정이었나"를 승률 숫자와 함께. 감으로 쓴 기록은 다음에 도움이 안 된다

🔋 에코프로 사이클 기록 2차전지 광기 — 1차(2023, 11배 → -85%) · 2차(2026, 4.8배 → 조정 중) · 일봉 1,300일 + 외인·기관 수급 980일 실측 (8/16 작성)

한 문장으로: 같은 종목이 3년 만에 두 번의 사이클을 겪었는데, 두 번의 성격이 정반대였다. 1차(2023)는 개인 광기가 만든 11배(2.3만→25.4만) — 수급을 봤다면 절대 못 탔다. 그리고 -85%(3.8만까지). 2차(2026)는 기관·외인이 함께 만든 4.8배(3.8만→18.5만) — 이번엔 수급이 정확한 신호였다. 수급 지표가 통하느냐는 "누가 물량을 쥐고 있느냐"가 결정한다 — 반도체 플레이북 교훈의 확장판.

🎯 타점 실측 — 첫 돌파 8회 × 3가지 청산 (30일 신고가 첫 돌파 · 22.10 ~ 26.2 · 청산 규칙은 7-5와 동일)
· 에코프로도 삼전기형 성적표: 단타는 무의미(+0.3%), 홀딩은 ⭐ 23.1.25 첫 돌파 @2.3만 → 70일 +443%가 전부를 만든다. 광기 11배의 대부분이 이 한 번의 진입-보유 구간에 들어 있었다
· 손실 3번의 공통점: 22.10.19는 하락장 속 너무 이른 돌파(템플릿 미충족 — 1호라면 안 잡혔을 자리), 25.12.8 · 26.2.26은 끝물(2.26은 고점 전날). 첫 돌파라도 ① 템플릿이 켜져 있고 ② 파동 초반일 것 — 두 조건이 같이 필요하다

📚 국면별 상세 위 차트의 색 구간과 번호 마커에 대응

📉 차트 — ① 22.10.6 미너비니 2단계 진입 @23,231이 시작종. 이후 9개월 내내 2단계 유지 — 중간에 -20% 조정이 와도 2단계가 안 깨졌다
💰 수급 — 기관 -7,409억 폭매도, 외인도 3~5월에만 -1.4조. 오른 건 개인 +6,376억 + 공매도 숏스퀴즈. 외인 보유율 4~7% 바닥 = 물량이 전부 개인 손에
🎯 교훈 — 통한 것: 2단계가 유지되는 한 차트만 보고 동행. 함정: "기관·외인이 파니 고점"이라는 수급 판단 — 그 뒤로도 5배 더 갔다

📉 차트 — 고점 다음날 거래량 평소 2배(광기 클라이맥스). ③ 3단계 경고는 고점 2주 뒤에야(8.10 @228,774) — 광기 구간은 평소 출렁임이 커서 경고가 둔감했다. 실질 청산 신호는 ④ 10.19 "2단계 이탈" @156,571 — 고점 -38%였지만 이후 -70% 추가 하락을 피했다
💰 수급 — 고점 직전 7월 한 달 외인 +1.2조 폭매수(MSCI 편입·숏커버) — 광기 장에선 "외인이 드디어 산다"가 꼭지 신호였다. 고점권 5개월간 개인 -1.3조 = 개인이 큰손에게 물량 되넘김
🎯 교훈 — 광기 종목의 청산은 경고 대기가 아니라 2단계 이탈 즉시

📉 차트 — ⑤ 24.2.15 4단계 확정 @124,589 이후 20개월간 4단계·1단계만 오갔다. 반등은 매번 이전 고점을 못 넘었고, "반토막이면 바닥이겠지"가 세 번 틀렸다 (25만→12만→7만→3.8만)
💰 수급 — 하락 내내 외인 보유율이 조용히 상승 (11% → 20%) = 개인이 던진 물량을 큰손이 2년에 걸쳐 수거. 이 보유율 상승이 2차 사이클의 씨앗이었다
🎯 교훈 — 4단계에선 "싸다"는 개념이 없다. -50% 뒤 또 -50%. 다시 사는 날은 오직 2단계 재진입 확인일

📉 차트 — 25.10 중순 한 주 만에 4.6만→7.3만 급등으로 바닥 탈출 → ⑦ 25.10.31 2단계 재진입 @88,000 → 26.1월 말 한 주 +77% 점프(9.5만→16.9만) → 2.27 고점 18.5만
💰 수급 — 이번엔 기관 +8,973억 · 외인 +8,443억이 주도, 개인은 -1.74조 매도 (1차의 완전한 정반대). 특히 26.1월 외인+기관 +1.23조 동반 매수가 1월 말 폭등의 연료. 보유율 19~21%
🎯 교훈 — 큰손 보유율이 높아진 상태의 사이클에선 2단계 진입 + 기관·외인 동반 매수 = 정석 매수 신호로 작동했다

📉 차트 — 3~5월 15만 안팎 고원에서 버티다 ⑨ 6.8 첫 3단계 경고 @105,200 → 7월 급락 → 7.28 저점 67,400 → 8월 반등해 현재 93,600 (1단계 — 바닥·전환 관찰 중). 2차 꼭지는 1차와 달리 거래량 감소 속 밀림(매수 소진형)
💰 수급 — 고점 직후 26.3월부터 외인·기관 동반 매도 전환 (3~8월 합계 외인 -4,602억 · 기관 -4,772억) — 이번 사이클에선 큰손 이탈이 정직한 경고였다
🎯 교훈 — 지금 할 일: 2단계 재진입 확인 전까지 관망. 재진입이 확인되면 3차 사이클 후보 (알람 자동)

💰 수급으로 본 두 사이클 — 완전히 다른 두 얼굴 (월별 순매수 실측 합계, 종가 환산)

구간	외국인	기관	개인(추정)	해석
1차 상승 23.1~7	+1,033억	-7,409억	+6,376억	개인 광기 + 숏스퀴즈가 11배를 만듦
1차 고점권 23.8~12	+10,048억	+3,099억	-13,147억	개인이 고점에서 큰손에게 되넘김
2차 상승 25.10~26.2	+8,443억	+8,973억	-17,416억	큰손 주도의 정석 상승 (1차의 정반대)
2차 조정 26.3~8	-4,602억	-4,772억	+9,374억	고점 직후 3월부터 큰손 동반 매도 — 정직한 경고

· 숫자가 작아 보이는 이유: 순매수는 사고 판 것의 "차액"만 남은 숫자다. 1차 상승 7개월간 에코프로 총 거래대금은 108조였고 그중 외인 순매수는 +1,033억(0.1%) — 거래의 99.9%는 사고팔며 상쇄됐다. 그 얇은 차액의 방향이 물량의 이동 방향이다
· 외인 보유율이 사이클의 성격을 미리 알려줬다: 1차는 4~7%(물량이 개인 손 = 광기·스퀴즈 장), 2차는 19~21%(큰손 실보유 = 수급이 신호로 작동)
· 광기 사이클의 반전 신호: 고점 직전 한 달(23.7) 외인 +1.2조 폭매수 — MSCI 편입·숏커버로 마지막 연료가 들어온 순간이 꼭지였다. "외인이 드디어 산다"가 광기 장에선 파티 끝 신호

📉 차트·단계 신호로 본 두 사이클
· 진입은 두 번 다 같은 신호였다 — 미너비니 2단계 진입 (1차 22.10.6 @23,231 → 11배 · 2차 25.10.31 @88,000 → +110%). 바닥 잡기가 아니라 추세 재개 확인 후 타기
· 광기 구간에선 3단계 경고가 늦는다 — 1차 고점(7.25)의 경고는 2주 뒤(8.10). 평소 출렁임이 워낙 커서 "변동성 급증" 기준이 잘 안 걸림 → 광기 종목의 청산 신호는 경고가 아니라 "2단계 이탈"(10.19 @156,571, 고점 -38%지만 이후 -76% 추가 하락 회피)
· 2차는 정상 작동 — 고점(2.27) 후 3~5월 고원에서 버티다 6.8 첫 경고 @105,200이 급락 직전에 떴다. 성숙한 사이클일수록 신호도 정직해진다
· 거래량이 고점의 성격을 말해준다: 1차 꼭지는 거래량 평소 2배 폭발(광기 클라이맥스), 2차 꼭지는 거래량 감소 속 밀림(매수 소진). 클라이맥스형이 더 깊게 무너진다 (-85% vs -64%)
· 신고가(30일) 돌파 배팅의 명암 (차트 하단 ▲): 1차 광기장에선 돌파일 45회 전부가 기회 (+20일 +53% · 승률 89%) — 그런데 2차에선 16회 승률 31%. 급등이 짧고 조정이 빨라 돌파를 쫓으면 고점을 잡았다 (12.8 -22% · 2.26 고점 전날 -19%). 정석(2차형) 사이클에선 돌파 추격보다 2단계 초입·눌림 매수가 정답 — 하닉 폭등장(승률 86%)과 정반대인 것까지가 이 기록의 교훈

🧭 반도체 사이클과 비교 — 다음에 써먹을 결론
1. 수급 지표의 신뢰도는 "누가 물량을 쥐고 있나"로 판단하고 시작하라 — 외인 보유율이 낮고 개인 회전이 많은 종목(에코프로 1차·반도체 상승장)에선 수급 무시하고 차트만, 큰손 보유율이 높은 구간(에코프로 2차)에선 기관·외인 동반 매매가 정확한 신호
2. 진입 신호는 사이클 종류와 무관하게 "2단계 진입" — 반도체·에코프로 1차·2차 모두 여기서 시작했다 (셋 다 알람 자동)
3. 청산 신호는 종목 성격 따라 다르게 — 대형주(삼전)는 3단계 경고가 정확, 광기 중소형은 경고가 늦으니 2단계 이탈을 쓰라
4. -50% 빠졌다고 바닥이 아니다 — 에코프로는 반토막 뒤 또 반토막, 최종 -85%였다. 4단계에선 "싸다"는 개념이 없다. 다시 사는 날은 오직 2단계 재진입 확인일
5. 광기의 끝은 "마지막 남은 매수자가 들어올 때" — 개인 광기 장에서 외인 대량 매수(패시브·숏커버)가 등장하면 축포가 아니라 소등 신호
6. 에코프로는 지금(26.8) 1단계 — 바닥·전환 관찰 구간. 2단계 재진입이 확인되면 3차 사이클 후보. 그 알람은 자동으로 온다

🔧 삼성전기 사이클 기록 MLCC 슈퍼사이클 — 2년 8개월 겨울 → 1년 만에 ×21 → -61% 붕괴 → +77% 반등 · 일봉 1,400일 + 수급 435일 실측 (8/17 작성)

한 문장으로: 하닉·에코프로와 또 다른 "제3의 유형" — 외국인이 사면서 올린 사이클. 24.12.9 저점 105,600원에서 26.6.19 고점 2,270,000원까지 ×21.5. 하닉은 외인이 팔면서 올랐고(물량 넘기기), 에코프로 1차는 개인 광기였는데, 삼전기는 외인 보유율이 32% → 39.5%로 오르며 큰손이 직접 태운 가장 정석적인 사이클이었다.

📦 MLCC가 뭐길래 — 30초 설명
· MLCC(적층세라믹콘덴서) = 전기를 아주 잠깐 저장했다가 필요한 만큼 일정하게 흘려주는 초소형 부품. 회로에 전기가 출렁이지 않게 잡아주는 "댐" 역할이라, 전자제품이면 뭐든 들어간다 — 그래서 별명이 "전자산업의 쌀"
· 크기는 쌀알보다 작은데(0.4mm짜리도 있음) 안에 세라믹·금속 층이 수백 층 — 층수·소형화가 기술력이고, 일본 무라타와 삼성전기가 세계 1~2위를 다툰다
· 쓰이는 양: 스마트폰 1대 ≈ 1,000개 · 전기차 1대 ≈ 1만 개+ · AI 서버는 고용량품을 대량으로 — 그래서 전장(자동차)·AI 서버가 크는 만큼 수요가 뛴다 (삼성전기 매출의 다른 축은 카메라모듈·반도체기판)
· 사이클의 원리: 수요가 좋아지면 → 판가·가동률 상승 → 이익 급증, 재고가 쌓이면 → 판가 하락 → 이익 급감. IT 재고 사이클 따라 2~4년 주기로 크게 출렁이는 전형적 사이클주 — 이번 파동은 AI 서버·전장 수요가 이끈 것으로 보이는 역대급이었다

🎯 타점 실측 — 첫 돌파 12회 × 3가지 청산 (30일 신고가 첫 돌파 · 25.6 ~ 26.6 · 청산 규칙은 7-5와 동일)
· 하닉과 결정적으로 다른 점: 하닉 첫 돌파는 단타도 8전 8승(+4.4%)이었지만, 삼전기는 단타가 동전 던지기(+0.1%·50%) — 갭이 작고 느리게 오르는 종목이라 밤사이 갭 먹기가 안 통했다. 같은 "첫 돌파"도 종목 성격 따라 청산법이 다르다
· 추세추종의 본질이 그대로 드러난 기록: 12번 중 6번이 손실(-1~-15%)이었고, 특히 폭등 초입 26.1~3월엔 4연속 실패. 하지만 그 잔손실을 다 견디고 계속 탄 사람만 ⭐ 4.8 → +274.7% (57일)를 잡았다. 작은 손실 여러 번 + 큰 수익 한 번 = 추세추종
· 6.18 끝물 첫 돌파(220만)는 고점 전날 — 수직 상승 6주차의 돌파는 첫 돌파 모양이어도 쫓지 않는다 (하닉 5.26과 동일 교훈)

📚 국면별 상세 위 차트의 색 구간·마커와 대응 · 차트에서 구간 클릭해도 같은 내용

📉 차트 — 21년 고점 후 끝없는 계단 하락. 22.10에 11만 첫 바닥을 찍고도 2년을 12~17만 박스에서 옆으로 — "바닥인 줄 알았던 곳" 아래에 진짜 바닥이 또 있었다
💰 수급 — 외인 보유율 32%대 유지 (하락에도 떠나지 않음 = 대형 우량주의 겨울은 에코프로식 투매와 다르다)
🎯 교훈 — 겨울의 길이는 아무도 모른다(2년 8개월). IT 재고 사이클주는 바닥 예측 대신 2단계 진입 신호를 기다리는 것이 유일한 방법

📉 차트 — 4개월 간격의 두 저점, 두 번째가 첫 번째보다 높음(저점 상승) = 전형적 바닥 완성 신호. 이후 12~14만에서 저점을 계속 높임
💰 수급 — 외인 -244억 · 기관 +1,120억 · 반년 거래대금 6조 (하닉 하루치보다 작음) — 아무도 안 볼 때가 시작이다 (에코프로 바닥 다지기와 동일)
🎯 교훈 — 이 구간에서 할 일은 매수가 아니라 알람 세팅. 산 사람이 아니라 "신호 뜨자마자 탄 사람"이 이긴다

📉 차트 — ③ 25.7.23 2단계 진입(주가>200일선+200일선 상승) → ④ 8.8 52주 신고가 첫 돌파 @16만 → 9~12월 계단 상승. 반도체 계단식 상승(25.9~11)과 같은 시기, 같은 모양 — AI 밸류체인이 함께 움직인 것
💰 수급 — 외인 +6,817억 · 기관 +3,616억 · 보유율 32.4% → 37.6% (+5.2%p) — 외인이 직접 사면서 올린 상승. 하닉(팔면서 상승)과 정반대
🎯 교훈 — 보유율이 오르면서 가는 상승이 가장 건강하다. 7.30 첫 돌파 홀딩이 +45.8%(70일) — 시동 구간의 첫 돌파가 최고의 승차 자리

📉 차트 — 1~3월은 거친 계단: 첫 돌파 4번 연속 20일선 룰에 털림(-2~-15%). ⑤ 4.8 돌파 @51.4만부터 진짜 수직 — 20일선을 한 번도 안 깨고 57일간 +275%. 5월 말엔 주봉 하나가 +74%
💰 수급 — 외인 +2.0조(보유율 39.5%까지) vs 기관 -1.3조(차익실현). 반년 거래대금 98조 — 쌍바닥 시절(6조)의 16배
🎯 교훈 — 폭등 초입의 잔손실 4번을 견딘 사람만 본대를 잡았다. 실패했다고 시스템을 버리는 순간이 제일 위험하다

📉 차트 — 고점 전날(6.18) 220만에서 마지막 첫 돌파 모양이 나왔고 그게 함정(-12.5%). 반도체 ⛔ 급락과 동일 국면·동일 시기
💰 수급 — 기관 -4,801억 투매 · 개인 +3,748억 수령 · 외인은 +1,052억 관망 (물량을 안 던짐 — 하닉 붕괴 때 외인 -7.7조와 대조)
🎯 교훈 — ×21 수직 상승의 끝은 수직 하락. 수직 구간에선 매일 신고가가 나와도 신규 진입 금지 (첫 돌파 모양이어도 6주차면 끝물)

📉 차트 — 반등폭 +77% — 같은 기간 하닉(+24%)·삼전(+33%)·코스피(+25%)를 압도. "덜 빠지고 먼저 도는 놈이 다음 리더" 룰로 보면 현재 반등 주도주 1순위
💰 수급 — 외인 -8,758억 차익실현 vs 기관 +4,528억 매수 — 주체 교대 진행 중. 보유율 39.6→38.5%
🎯 교훈 — 반등 강도는 1등인데 외인이 파는 중이라는 게 하닉·삼전과 다른 점. 2단계 재진입 + 외인 재매수 전환이 겹치는 날이 다음 확인 신호

💰 수급으로 본 삼성전기 사이클 — 국면별 순매수 실측 (일별 순매매수량 × 당일 (시가+종가)/2 환산 · 개인 = -(외인+기관) 추정 · 보유율 = 외국인 지분율)

구간	외국인	기관	개인(추정)	거래대금	외인 보유율	해석
⏳ 쌍바닥 24.12 ~ 25.6	-244억	+1,120억	-876억	6조	32.8% → 32.5%	완전한 무관심 — 반년 거래대금이 하닉 하루치 수준
🌱 시동 25.7 ~ 12	+6,817억	+3,616억	-1.0조	13조	32.4% → 37.6%	외인+기관 동반 매수 + 보유율 +5.2%p — 가장 건강한 상승의 전형
🌋 폭등 26.1 ~ 6.19	+2.0조	-1.3조	-7,084억	98조	37.6% → 39.5%	외인은 끝까지 샀고 기관이 차익실현 — 하닉 폭등(외인 -47조)과 정반대 구도
⛔ 붕괴 6.20 ~ 7.30	+1,052억	-4,801억	+3,748억	46조	39.3% (유지)	외인은 물량을 안 던지고 관망 — 던진 건 기관, 받은 건 개인
🌤 반등 7.31 ~ 현재	-8,758억	+4,528억	+4,230억	13조	39.7% → 38.5%	외인 차익실현 vs 기관 재매수 — 주체 교대 관찰 구간

🧭 세 사이클 비교 — 수급 유형 3종 세트 완성 (하닉 · 에코프로 · 삼전기 — 같은 상승, 완전히 다른 주인)

유형	누가 올렸나	외인 보유율	통했던 전략 / 함정
하이닉스형 물량 넘기기	개인이 사며 상승 (외인은 -75조 매도)	높은 상태에서 하락 (원래 물량이 많았음)	수급 무시하고 차트만 · 함정 = "외인 판다고 정리"
에코프로형 광기·스퀴즈	개인 광기 + 숏스퀴즈 (기관 -7,409억)	4~7% 바닥 (물량이 전부 개인 손)	2단계 유지 동안만 동행, 이탈 즉시 전량 · 함정 = 외인 폭매수를 호재로 읽기
삼전기형 큰손 주도 (정석)	외인이 사며 상승 (+2.7조 · 기관도 초반 동반)	32% → 39.5% 상승	수급·차트 둘 다 신호로 작동 — 보유율 상승 + 2단계 = 최고 신뢰 조합

· 판별법은 딱 하나 — "외인 보유율이 오르면서 가는가?" 오르면 삼전기형(수급 믿어도 됨), 높은데 내리면 하닉형(차트만), 바닥이면 에코프로형(광기 — 차트만 + 짧게)
· 세 사이클의 공통점: 진입 신호는 전부 2단계 진입 + 신고가 첫 돌파였고, 수직 구간 끝물의 돌파(하닉 5.26 · 에코 2.26 · 삼전기 6.18)는 전부 함정이었다
· 삼전기는 지금(26.8) 반등 주도주 1순위 (+77%) — 2단계 재진입 확인 + 외인 재매수 전환이 겹치면 다음 사이클 후보 필두

🎮 내 플레이북 내가 주로 플레이하는 3가지 — 추세추종 · 적립식 장투 · 연 1~2회 폭락 사냥 (8/18 작성)

한 문장으로: 평소엔 Ⓑ(장투 적립)가 기본이고, 알람이 오면 Ⓐ(추세추종)로 크게 벌고, 1년에 한두 번 오는 폭락에 Ⓒ(하따)로 줍는다. 세 전략은 국면이 겹치지 않아서 서로 싸우지 않는다.

· 언제: 상승 국면(계단·폭등)에서만. 지금 같은 반등·급락 국면엔 신호 자체가 없다 — 억지로 만들지 않는다
· 진입: "첫 돌파" 체크리스트 3개 — ①직전 3~15거래일 신고가 없었다(쉼) ②쉬는 동안 20일선 지켰다 ③오늘 종가가 30일 고점 돌파. 충족한 날 종가 배팅으로 평소의 2~3배. 연속 4~5일째 신고가(연장)는 추격 금지
· 청산: 오직 하나 — 종가가 20일선 아래로 내려오면. 중간 -10~15% 조정은 견딘다 (4.14도 중간 -13% 눌림이 있었다)
· 자동화: 1호(30일 신고가+템플릿+RS 70↑)·2호(250일 전고점+섹터)가 자동 포착 — 알람이 왔다 = 첫 돌파다. 미너비니 🥇3→2 알람은 재진입 신호
· 주의: 종배(익일 아침 매도)는 폭등장 전용 — 삼전기·에코프로형 종목은 갭이 없어 단타 무의미. 홀딩이 본체다

· 언제: 사이클의 겨울~반등 — fPER가 헐값(하닉 4~5배)이고 아무도 안 볼 때. 이 국면에선 차트를 믿지 않는다 (신호가 사흘새 뒤집히는 회복기)
· 진입: 기간을 나눠 기계적으로 분할 매집. 가격이 낮아진 날(트레이딩의 무서운 날)이 싸게 사는 날. 매물벽 얇은 쪽(지금은 삼전) 우선
· 시나리오: 기본은 박스권 — 단, 외인 순매수가 연속되면 큰 저항도 생각보다 쉽게 뚫린다 (4월 폭등도 외인 6일 연속 +3조로 시작)
· 청산: 없음 — 축소는 사이클 고점 경고(3단계, 경고 3개+)에서만. 박스 하단에서 겁먹고 던지는 게 최악
· 자동화: fPER 4배 알람(가치 카드) · 외인 연속 순매수는 누적수급 탭(4-1) · 사이클 고점은 미너비니 경고 알람

· 언제: 급락 국면(⛔) — 공포로 투매가 나오는 며칠. 이번 사이클엔 26.7월이 그 자리였고, 1년에 한두 번뿐이다
· 진입: 급락일에 주가가 "중간 자리" + 양봉 마감일 때만 종가 매수 (자리가 먼저, 외인 매수 마감이면 금상첨화). 상단 자리는 외인이 1.5조를 사도 다음날 하락(7번 중 5번)
· 청산: 다음날 아침 반등에 무조건 매도 — 절대 하루 이상 들고 있지 않는다 (이틀 들면 3번 중 2번 손실)
· 보너스 기회: 방향 대신 벌어진 가격 차이 — 폭락 때 선물↔하이퍼리퀴드 최대 5% 괴리 수렴 먹기 (단, 2배 ETF 자금이 클 때만 · 3-2 탭에서 AUM 확인 — 현재 하닉 2배 7.3조로 재충전됨)
· 자동화: NXT 급락 사냥 자동주문(2-3) · ADR 괴리 알람 · 하리 갭 알람

📍 지금(26.8, 🌤 반등 국면) 각 전략의 상태
· Ⓐ 추세추종: 대기 — 하닉 8.14 3→2 전환 확인 중(◆?), 1호·2호 알람 오면 재개. 첫 돌파는 신고가권 회복 후
· Ⓑ 적립식 장투: 진행 중 — 지금 국면의 주력. fPER 4~5배 근거 분할 매집, 박스권 각오, 외인 연속 순매수(+5.7조 선취 중) 관찰
· Ⓒ 폭락 사냥: 대기 — 다음 급락까지 휴식. ETF 자금(7.3조)은 이미 장전됨